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課程詳情

當(dāng)前中國已逐漸步入龍頭經(jīng)濟(jì)時代，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型伴隨著新一輪的資本運(yùn)作浪潮。移動互聯(lián)網(wǎng)、5G、人工智能、區(qū)塊鏈等成為新舊產(chǎn)業(yè)變革的“新引擎”。越來越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場、開展資本運(yùn)作，IPO上市、并購重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等資本運(yùn)作工具助力企業(yè)走上發(fā)展快車道。

資本運(yùn)作的介入在企業(yè)發(fā)展過程中起到杠桿作用，發(fā)揮倍增效應(yīng)。同樣的資源能力，一旦采取資本運(yùn)作等超乎常規(guī)的方式，會發(fā)揮出其杠桿作用和倍增效應(yīng)。但是一旦操作不當(dāng)，其破壞作用亦是如此。

面對資本運(yùn)作的力量，您是否也在好奇與困惑：

資本市場有著怎樣的特點(diǎn)？企業(yè)如何將資本運(yùn)作與企業(yè)經(jīng)營結(jié)合起來？

IPO上市需要具備哪些條件？做哪些準(zhǔn)備、走什么流程？企業(yè)上市策略需要注意哪些事項(xiàng)？

常規(guī)的資本運(yùn)作工具有哪些？如何有效運(yùn)用？

知名企業(yè)上市公司資本運(yùn)作手法是怎樣的？有何可參考學(xué)習(xí)借鑒的點(diǎn)？

鉑略本次課程特邀資本運(yùn)作專家章老師，萃取多年的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，傾情分享資本運(yùn)作與企業(yè)經(jīng)營相結(jié)合的方法論，運(yùn)用學(xué)練結(jié)合、問答互動、知名案例點(diǎn)評等多元化的培訓(xùn)方式，幫助您系統(tǒng)、高效掌握資本運(yùn)作工具的運(yùn)用，助力您的企業(yè)走上發(fā)展的快車道。

課程收益

【實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師】資本運(yùn)作專家萃取的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，大量真實(shí)資本運(yùn)作案例深度剖析

【獨(dú)家視角】第一手資本市場信息資料，獨(dú)家視角解讀，洞悉資本運(yùn)作本質(zhì)規(guī)律

【工具方法】學(xué)練結(jié)合，問答互動，知名案例解析，系統(tǒng)掌握資本運(yùn)作工具運(yùn)用

學(xué)員對象

董事長、總裁、董事會秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)

【課程內(nèi)容】

第一講：資本市場與企業(yè)經(jīng)營概述

模塊一、我國資本市場介紹

1. IPO上市概念、歷史與中國資本市場概況

2. 新經(jīng)濟(jì)與私募股權(quán)融資

3. 債券、ABS等固定收益類融資

4. 商業(yè)模式與資本市場

模塊二、主要融資方式與融資成本

1. 股權(quán)類融資適合的商業(yè)模式，天使、VC、PE、IPO等

2. 股權(quán)類融資的估值方法、投資主要條款

3. 債權(quán)類融資適合的商業(yè)模式，貸款、債券、ABS、信托等

4. 債權(quán)類融資信用評級與融資成本

5. 股債結(jié)合類融資方式介紹，優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等

第二講：資本運(yùn)作工具

模塊三： IPO上市條件及流程

1. 境內(nèi)A股上市、香港上市與境外上市路徑選擇

從中外資本市場現(xiàn)場及趨勢分析

上交所、深交所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)介紹

境內(nèi)外上市的利與弊

近期IPO審核趨勢、2023年IPO最新重要政策獨(dú)家視角解讀 《就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制主要制度規(guī)則向社會公開征求意見》

2. 主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板上市條件差異與路徑選擇

創(chuàng)業(yè)板肩負(fù)的三大使命、創(chuàng)業(yè)板負(fù)面清單制、創(chuàng)業(yè)板上市財(cái)務(wù)指標(biāo)

3. 科創(chuàng)板差異化定位、主要上市條件

科創(chuàng)板定位、科創(chuàng)屬性要求、科創(chuàng)板財(cái)務(wù)指標(biāo)

科創(chuàng)板VS創(chuàng)業(yè)板，多維度對比分析

4. IPO上市凈利潤門檻及非經(jīng)常性損益辨析

5. IPO上市團(tuán)隊(duì)組成、前期準(zhǔn)備與申報周期 IPO審核流程：審核階段、準(zhǔn)備階段、發(fā)行階段

IPO近期熱點(diǎn)

IPO上市團(tuán)隊(duì)組成搭建

6. 企業(yè)上市策略

上市時機(jī)、上市地點(diǎn)、上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)以及IPO時間的把控

【案例剖析】科創(chuàng)板IPO被否案例解析——泰坦科技

【案例剖析】IPO被否案例——利泰制藥

【案例剖析】創(chuàng)業(yè)板IPO被否案例解析——龍旗科技

【案例剖析】主板IPO被否案例解析——嘉曼服飾

【案例剖析】主板IPO被否案例解析——天達(dá)環(huán)保

【案例剖析】科創(chuàng)板IPO被否案例解析——博拉網(wǎng)絡(luò)

模塊四、兼并收購與產(chǎn)業(yè)整合

1. 國內(nèi)外并購市場近年發(fā)展情況，境內(nèi)外并購市場對比及差異

2. 并購重組的四大動因

協(xié)同效應(yīng)

市場競爭力

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與價值發(fā)現(xiàn)

3. 資產(chǎn)并購與股權(quán)并購優(yōu)劣勢對比分析，范圍、風(fēng)險、稅收等要點(diǎn)

解析：股東、收購方、被并購公司、生產(chǎn)線

4. 并購重組的產(chǎn)業(yè)整合邏輯

商業(yè)計(jì)劃：企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)優(yōu)勢、財(cái)務(wù)規(guī)劃

核心條款：估值分析、融資總額、博弈條款

盡職調(diào)查：財(cái)務(wù)盡調(diào)、法律盡調(diào)、業(yè)務(wù)盡調(diào)

交易實(shí)施：簽署協(xié)議、股權(quán)交割、啟動整合

影響并購活躍度四大因素：融資政策、股市估值、新技術(shù)迭代、龍頭集中程度

5. 并購重組后原管理團(tuán)隊(duì)的整合、激勵方法

6. 并購重組過程及技術(shù)要點(diǎn)分析、上市公司并購戰(zhàn)略解讀

【案例解讀】青島金王資本運(yùn)作案例解讀

【案例解讀】木林森資本運(yùn)作案例解讀

【案例解讀】萬科A資本運(yùn)作案例解讀

【案例解讀】并購重組實(shí)務(wù)案例之寶武集團(tuán)

7. 并購實(shí)務(wù)

交易的背景與目的解析

決策者與執(zhí)行者

并購流程要素：標(biāo)的選擇、盡職調(diào)查、對賭與支付、取得控制權(quán)

市場空間大，行業(yè)地位突出

商業(yè)模式簡單清晰

符合常識和基本邏輯，一加一等于三怎么辦

小心項(xiàng)目型公司和周期性公司

對賭協(xié)議三種表現(xiàn)形式：現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)調(diào)整和股權(quán)回購

【實(shí)務(wù)案例】合并案例——寶武集團(tuán)

【實(shí)務(wù)案例】分立案例——東北高速

8. 私募股權(quán)融資階段、要點(diǎn)介紹

章老師

10年+報表分析經(jīng)驗(yàn)，資本運(yùn)作專家，東興證券股份有限公司成長企業(yè)融資部，前副總裁

講師簡介：章嘉藝先生擁有10年以上報表分析經(jīng)驗(yàn)，曾任東興證券股份有限公司成長企業(yè)融資部副總裁，主要從事IPO上市、并購重組、掛牌及定向增發(fā)、非標(biāo)融資等業(yè)務(wù)。章先生持有保薦代表人、中國注冊會計(jì)師（CPA）、全球特許金融分析師（CFA）和律師資格。從事投資銀行業(yè)務(wù)之前，任職于上海虹橋正瀚律師事務(wù)所，負(fù)責(zé)訴訟、仲裁等爭議解決法律服務(wù)，涵蓋領(lǐng)域包括：股權(quán)投資、銀行金融、信托、金融衍生品、房地產(chǎn)等。

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